市场周报：环氧树脂(02月06日～02月10日)
2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，国内环氧树脂市场成本支撑、继续回升，幅度增大、需求仍弱。周末液体树脂主流报价：华东地区20500～21500元/吨，上调500元/吨；华北地区11000～21300元/吨，低端上调400元/吨/高端上调500元/吨；华南地区20900～21700元/吨，上调500元/吨；固体树脂主流报价：二步法产品华东地区报价20500～21000元/吨；一步法产品黄山地区报价18500～19500元/吨，上调1000元/吨；华北地区报价18300～19300元/吨，上调1000元/吨。周内市场商谈重心大涨、原料使然，节后环氧氯丙烷超预期报价，商家闻风而动、整体全面高位，适值月末、多数厂家封盘不报静观市场动向，月初先后恢复报价、涨幅均在千元以上，但是卖方坦言由于涨幅过快，仍较犹豫、跟涨意向不强，加之部分下游用户还未归市，市场成交并未明显放量；随后另一原料双酚A亦现大涨，下游采购意向有所增加，部分买家担心――未来可能成本推动、轮番上涨。本周液体树脂行情继续上扬，部分厂家报价此前就已调涨，目前凭借原料推动、接连走高，不过买方跟涨意向并不强烈，厂方仍以节前订单为主、部分后市谨慎乐观：一方面原料仍有上涨空间，能为环氧树脂进一步主推；另一方面部分用户没有归市，市场需求尚有放量潜力；另外部分厂家出口新政影响、出口受到一定抑制，据悉2月开始执行更为严格。固体树脂行情良好、大幅上行，下流粉末涂料节后开市尚可，由于上游原料价格大涨之势，部分买家恐涨心态、具有一定采购意向；随着原料价格皆升、各地固体树脂行情涨幅明显，厂商归市以后报价迅速推但由于部分下游尚未开工、买家跟涨情况仍不明朗。总之市场高位行情延续、周末报盘仍有补涨，高端价位问津不多、实盘成交有限，成本利好支撑、尚待传导消化，终端需求层面利好消息仍少、后市高位续涨难言乐观。
一、国内市场
1、华东市场
华东地区环氧树脂市场重心上行、中幅为主，渐趋正常、尚乏需求。周末主流报价：液体树脂6101(E-44)20500～21000元/吨，上调500元/吨；液体树脂618(E-51)21000～21500元/吨，上调500元/吨，上调500元/吨；固体树脂0191#20500～21000元/吨。周内实际成交主流价格：液体树脂6101(E-44)20000～20500元/吨，上调500元/吨；液体树脂618(E-51)20500～21000元/吨，上调500元/吨，高端为主；固体树脂0191#20000～20500元/吨。周内当地市场成交清淡、但有好转，节日长假已去、装置陆续重启，原料整体上涨、支撑能量可期，低价货源减少、平缓推高行情，仍有年前订单交付、厂家实际推涨有限。当地液体树脂市场稳中小涨，节前物流调配紧张、部分厂商暂停发货，节后需求略有浮现、加上原料整体推高，休假状态以后得以见效，目前原料行情能持续向好、推动液体树脂提升，下游大多开始返市、但是实质起色不大，不过还是收获、纯属成本推动。
2、黄山市场
黄山地区环氧树脂市场成本推涨、支撑上行，大幅回升、收获明显。周末主流报价：固体树脂一步法604(E-12)18500～19000元/吨，上调1000元/吨；固体树脂一步法601(E-20)19000～19500元/吨，上调1000元/吨。周内实际成交主流价格：固体树脂一步法604(E-12)18000～18500元/吨，低端上调700元/吨/高端上调1000元/吨；固体树脂一步法601(E-20)18500～19000元/吨，低端上调700元/吨/高端上调1000元/吨。周内当地市场于原料支撑体现，冷清格局明显有所转好，下游粉末涂料部分重启、需求尚可，节日期间货源稀少，成交少闻，以致部分需要备货、不过基本属于成本主导，由于节前原料表现已好、部分业者期待节后起色，目前已属相互呼应、有所衔接；厂家陆续开工、市场蓄势上行，节后归来整体平缓过渡、节日氛围渐减。当地固体厂家陆续开工、原料支撑市场蓄势上行，不过仍多执行前期合同、新单价位逐步敲定，商家同样谨慎观望、现货前缺乏实质成交，平稳过渡成为主流、2月随着原料波动预期，终端需求短期依然难有彻底改善。
3、华北市场
华北地区环氧树脂市场需求尚乏、成本支撑，气氛转好、行情上涨。周末主流报价：液体树脂6101(E-44)20100～20700元/吨，上调500元/吨；液体树脂618(E-51)20800～21300元/吨，上调500元/吨；固体树脂一步法604(E-12)18300～18700元/吨，上调1000元/吨；固体树脂一步法601(E-20)18800～19300元/吨，上调1000元/吨。周内实际成交主流价格：液体树脂6101(E-44)19700～20100元/吨，上调500元/吨；液体树脂618(E-51)20100～20700元/吨，上调500元/吨；固体树脂一步法604(E-12)17700～18300元/吨，低端上调700元/吨/高端上调1000元/吨；固体树脂一步法601(E-20)18100～18800元/吨，低端上调700元/吨/高端上调1000元/吨。周内当地市场成交转好、价格上涨，下游陆续复产、但是新单有限，节前物流紧张、部分暂停报价，目前大多面向核心客户、少量供货，报价较高、少数补涨，厂商表示少数下游看涨也有、小批采购货源；下游涂料行业表现一般，电子、复合材料表现较好。
4、华南市场
华南地区环氧树脂市场有限波动、小幅整理，交投稍好、行情上行。周末主流报价：液体树脂6101(E-44)20900～21300元/吨，上调500元/吨；液体树脂618(E-51)21300～21700元/吨，上调500元/吨。周内实际成交主流价格：液体树脂6101(E-44)20300～20900元/吨，上调500元/吨；液体树脂618(E-51)20600～21300元/吨，上调500元/吨。周内当地市场热情再被点燃，尽管后市信心似有不足、但是行情仍有大涨，上游强势支撑、下游行动较慢，目前定位初定、整体略显嘈杂；液体产品大厂开工尚可、部分仍然停车，固体产品交投尚淡、行情大涨，用户逐步返市、部分开始备货，厂家新接订单稀少、仍有节前合同，累积库存为主、期待需求起色；目前市场成交规模一般，下游粉末涂料尚未完全入市，采购意向有限、布局后续为主，近期原料冲高提振、加上年前库存不多，迎联契机、略扫疲软，些微上扬调整、后续走势待观。原料双酚A节前冲高、节后依然，环氧氯丙烷氛围同样、大力炒涨，后续是否作为尚待继续观察，但是产业链略显亢奋、入市情绪较浓。
二、国际市场
1、亚洲地区
环氧树脂市场暂时平稳运行。随着双原料轮番炒涨，成本利好支撑不断显现，不过外盘终端市场尚未全部启动、平稳运行，液体树脂FOB东北亚平收于2600～2700美元/吨，部分销往欧美船货报盘涨至2650～2750美元/吨(CFR东北亚)，场内多空博弈增强、暂少有成交听闻，后市看涨情绪渐增；需求方面下游电子覆铜板库存压力犹存，业内竞争激烈、利润挤压不容乐观，对于环氧树脂高位抵触情绪略现，区域开工六成上下、后市或将提升。固体树脂开工仍偏低，预计正月十五之后将有明显提升。国内现货迎来“开门红”，固液体树脂成本推动、同步走涨。
2、欧洲地区
环氧树脂市场价格维稳运行。FD西北欧液体树脂平收于2250～2350欧元/吨、固体树脂收于2400～2500欧元/吨，近期上游双原料走势向好、现货报盘不断追高，后市成本利好支撑作用或将放大，预计下周合同价格有望迎来涨势；但是终端需求层面仍不乐观，客户多谨慎操盘、现货买卖双方分歧犹存，部分高端报盘推至2400～2500欧元/吨FD，买方还盘多在2300欧元/吨或略上、实盘成交不济。
三、厂家情况
2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，国内环氧树脂厂家开工提升、提盘大涨。交投气氛转好、上游整体走高，推动厂家价格出现涨势、不过买方接受程度待提，实际成交价格平缓上行，多数厂家前期订单为主、新单跟进不多趋少，整体需求尚未恢复、行情难有根本起色，业内人士期待中旬成交放量。由于上游价格走高、商谈气氛小转，厂家整体报价上扬、但是接单放量一般，实际消耗依旧缓慢、需求恢复进度有限，个别厂家前期订单较大、排货较紧，尽管上调报价、多数看法谨慎。总之厂家逐步重启装置、部分下游恢复开车，用户采购积极性提高，目前成本利好支撑、行情进一步上扬，需求一方有限、成本状况可期，终端建仓渐起、大多有所看涨。
1、南亚昆山
南亚环氧树脂(昆山)有限公司。产品出厂报价：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，NPEL-128/E-51/618高端上调500元/吨、901低端上调500元/吨；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，NPEL-128/E-51/618低端上调1000元/吨/高端上调500元/吨、901低端上调500元/吨/高端上调1000元/吨。周内产品出厂报价上调、中幅为主，实谈可商、有所浮动，产品主供合同、高位接单平平，开工负荷平稳、走货维持为主。13万吨/年装置(商品量10万吨/年)生产正常，产品产能分配情况：液体5.8万吨/年、固体3.1万吨/年、溴化5万吨/年；2期18.63万吨/年装置(商品量15万吨/年)，尚未正式投料生产。
2、大连齐化
大连齐化化工有限公司。产品出厂报价：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，持平；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，持平。周内产品出厂报价继续缺失、无量外销，装置停工、无量外销――无报价、无库存，预期节后依然缺席现货市场。7万吨/年装置继续停车、短线重启可能不大，产品产能分配情况：液体5万吨/年、固体0.5万吨/年、溴化1.5万吨/年，邻甲酚醛0.5万吨/年装置计划开工建设；曾计划建设3期3万吨/年液体装置、新老总产能将达10万吨/年，计划建设合资7.5万吨/年液体装置、1万吨/年固化剂装置，但是资金出现危机、正在出售股份或者重组，目前实际已经停产、无货可销。
3、广州宏昌
广州宏昌电子材料工业有限公司。产品出厂报价：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，E-44/6101/E-51/618高端上调500元/吨、E-20/601、E-12/604持平；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，E-44/6101/E-51/618低端上调1500元/吨/高端上调1000元/吨、E-20/601、E-12/604低端上调1000元/吨/高端上调1500元/吨、E12/604低端上调1500元/吨/高端上调1000元/吨。周内产品出厂报价整体续涨、继续走高，商谈为准、走货平稳，主供核心客户、货源外供略紧，实际成交浮动、发货维持淡稳，运行负荷满开、前期合同为主。8～10万吨/年装置运行稳定、负荷较高，产品产能分配情况：液体3.5～4万吨/年、固体0.9万吨/年、溴化2～2.5万吨/年。
4、南通星辰
南通星辰合成材料有限公司。产品出厂报价：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，E-44/6101、0194/0191上调500元/吨、E-51/618高端上调500元/吨；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，E-44/6101低端上调1500元/吨/高端上调1000元/吨、E-51/618低端上调1500元/吨/高端上调13000元/吨、0194/0191低端上调1000元/吨/高端上调2100元/吨。周内产品出厂报价继续上行、幅度较大，实谈略有浮动、出货已有好转，合同供应为主、排货节奏暂稳。5万吨/年液体装置运行正常、负荷满开，产品产能分配情况：液体5万吨/年；3.5万吨/年多品种装置正在建设、计划2011年底投产；无锡树脂无锡蓝星环氧5.5万吨/年装置正式关闭、未来搬迁南通。
5、国都化工
国都化工(昆山)有限公司。产品出厂报价：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，E-51/618上调500元/吨、E-20/601高端上调500元/吨；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，E51/618低端上调1000元/吨/高端上调500元/吨、E-20/601上调1000元/吨。周内产品出厂报价继续趋涨、商谈略低，负荷较高、出货正常，原料宽幅炒涨、成本压力渐起，主供合同用户、库存维持适量。6万吨/年装置开工正常、负荷平稳，产品产能分配情况：液体2+2万吨/年(其中3期2万吨/年2007年9月投产)、固体和特种2万吨/年，实际总体产能可达6.5万吨/年，计划扩产至8.75万吨/年。
6、巴陵石化
石化巴陵有限公司。产品出厂报价：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，CYD-128/E-51/618、E-12/604高端上调500元/吨、CYD-144/E-44/6101、低端上调500元/吨、E-20/601持平；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，CYD-128/E-51/618、E-20/601低端上调1000元/吨/高端上调500元/吨、CYD-144/E-44/6101低端上调500/吨/高端上调1000元/吨、E-12/604低端上调1500元/吨/高端上调1000元/吨、E-20/601低端上调500元/吨/高端上调1000元/吨。周内产品出厂报价整体上调，主供合同用户、实际成交略浮，成交浮动、出货暂稳，产品主供合同、逐渐恢复正常。5万吨/年装置开工一般、负荷七成左右，产品产能分配情况：液体4万吨/年、固体0.5万吨/年、邻甲酚0.5万吨/年；2010年10月建设5万吨/年特种装置，其中1万吨/年邻甲酚醛环氧树脂装置2011年可望投产，4万吨/年固体环氧树脂装置、3万吨/年液体环氧树脂单元(作为原料)，计划2011年建成，届时年商品总量将超过10万吨。
7、扬农化工
江苏扬农化工集团有限公司。产品出厂报价：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，YNI-828/E-51高端上调500元/吨、YNI-826/E-44持平；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，YNI-828/E-51上调1000元/吨、YNI-826/E-44上调1500元/吨。周内产品报价继续大幅上调，货源供应稳定、库存情况一般，实际商谈略低、合同供应为主，高位销售一般、发货节奏维持。9.5万吨/年环氧树脂装置负荷暂稳，产品产能分配情况：液体4.5+3万吨/年，固体2万吨/年。
8、三木集团
江苏三木集团有限公司。产品出厂报价：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，E-44/6101、E-51/618、E-12/604、E-20/601低端上调500元/吨；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，E-44/6101、E-51/618上调1000元/吨、E-12/604、E-20/601上调1000元/吨。周内产品出厂报价继续上调，实谈为准、主供合同，排货正常、库存适量，合应为主、出货情缓。12万吨/年装置负荷全开、产出正常，产品产能分配情况：液体2+2+6万吨/年、固体1+1万吨/年。7万吨/年液体树脂装置(2009年建设、2010年9月投产)、1万吨/年溴化树脂装置；计划广东江门新建7万吨/年装置、2011年8月开建明年投产，江苏泰兴新建12万吨的装置。
9、廊坊诺尔信
廊坊诺尔信化工有限公司。产品出厂报价：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，YNI-828/E51/618、E-12/604、E-20/601高端上调1000元/吨、YNI-860/E44/6101低端上调500元/吨；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，YNI-828/E51/618、E-12/604、E-20/601上调1000元/吨、YNI-860/E44/6101上调1000元/吨、E-12/604、E-20/601上调1000元/吨。周内产品出厂报价继续上行，实际成交浮动、产品主供合同，原料支撑、出货尚可。4.5万吨/年装置开工正常、运行满负，产品产能分配情况：液体1+0.5万吨/年、2万吨/年，固体2×0.5万吨/年。
10、安徽恒远
安徽恒远化工有限公司。产品出厂报价：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，持平；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，E-12/604低端上调1500元/吨/高端上调1200元/吨，E-20/601低端上调500元/吨。周内产品出厂报价继续上调，主供新老订单、近期排货紧密，库存低位、成交略浮，出货趋于好转、运行负荷较满。8万吨/年装置负荷开足，产品产能分配情况：固体3.5+1.5(连云港)万吨/年、90%为604/E-12；液体3万吨/年(连云港)。
11、黄山润发
黄山市润发化工(集团)公司。2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，持平；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，E-12/604上调2000元/吨，E-20/601上调1000元/吨。周内产品出厂报价大幅上调，重心上探、库存适量，负荷暂稳、合同为主，目前库存低位、对外销售正常；3万吨/年装置继续停车，产品产能分配情况：固体2+1万吨/年，90%为604/E-12。
2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，国内环氧树脂主要生产厂家报价(元/吨)：
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厂家名称 |
产品型号 |
出厂报价(元/吨) |
涨跌(元/吨) |
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南亚昆山 |
NPEL-128/E-51/618 |
21500 |
1000～500 |
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901 |
21000～21500 |
500～1000 |
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大连齐化 |
DYD-127/E-44/6101 |
- |
- |
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DYD-128/E-51/618 |
- |
- |
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E-20/601 |
- |
- |
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广州宏昌 |
E-44/6101、E51/618 |
22000 |
1500～1000 |
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E-20/601 |
21500～22000 |
1000～1500 |
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|
E-12/604 |
21500 |
1500～1000 |
|
南通星辰 |
E-44/6101 |
21500 |
1500～1000 |
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E-51/618 |
21500～21800 |
1500～1300 |
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0194/0191 |
20500～22100 |
1000～2100 |
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国都化工 |
E-51/618 |
21500 |
1000～500 |
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E-20/601 |
21000～21500 |
1000 |
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巴陵石化 |
CYD-128/E-51/618 |
21500 |
1000～500 |
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CYD-144/E-44/6101 |
21000～21500 |
500～1000 |
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|
E-12/604 |
21000 |
1500～1000 |
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|
E-20/601 |
20500～21000 |
500～1000 |
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扬农化工 |
YNI-828/E-51 |
