【汽车】6月份全国乘用车市场分析和7月份全国乘用车市场展望
一、4-6月零售持续负增长主要原因是燃油车同比下降25%的超预期低迷，6月的新能源车与燃油车的增速差保持在55%；
二、2季度新能源车国内零售渗透率持续同比提升在13个百分点，6月新能源车零售渗透率达到49%；
三、燃油车缺乏新品支撑，6月燃油车促销力度环比大幅增长，新能源车价格促销因新品和降价而回落；
四、6月行业去库存特征日益明显，当前结构性调整压力更快从主机厂传导至渠道端，经销商持续经营信心不足；
五、6月乘用车出口中燃油车同比强势增长31%，新能源车出口下增12%，燃油车的海外市场表现远强于国内市场。
出口：今年总体汽车出口延续去年强势增长特征。乘用车厂商统计口径：6月乘用车出口（含整车与CKD）37.8万辆，同比增长28%，环比持平；1-6月乘用车累计出口224.7万辆，同比增长33%。6月新能源车占出口总量的21%，较同期下降3个百分点。随着南美等市场的恢复，6月自主品牌出口达到32.5万辆，同比增长31%，环比增长2%；合资与豪华品牌出口5.4万辆，同比增长12%，环比下降7%。
生产：6月乘用车生产213.4万辆，同比下降2.8%，环比增长6.9%。6月乘用车生产较2022年的历史同期高点221万辆减少8万辆。6月豪华品牌生产同比下降9%，环比增长8%；合资品牌生产同比下降29%，环比增长4%；自主品牌生产同比增长14%，环比增长8%。
批发：6月全国乘用车厂商批发216.9万辆，同比下降3.0%，环比增长6.9%。受总体乘用车出口环比持平和合资车企零售环比负增长的影响，6月乘用车批发未能创出新高。6月自主车企批发140.6万辆，同比增长17%，环比增长8%。主流合资车企批发49.6万辆，同比下降30%，环比增长4%。豪华车批发26.7万辆，同比下降18%，环比增长5%。
6月乘用车主力厂商总体批发表现分化，比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车、长安系、大众系厂商总体较强。6月万辆以上销量的乘用车厂商共35家（5月32家，去年同期30家），占整体市场份额96.4%，其中同比增速超50%的有3家，同比增速超10%的有10家，同比负增长的22家。万辆以上批发量的乘用车厂商环比正增长的有26家，其中环比增长30%以上的有7家，部分自主和新势力的环比表现较强。
2024年乘用车国内零售呈现3-6月的持续上升态势，6月全国乘用车市场零售176万辆，高于3月7万台。2023年车市零售一路走强，今年5-6月超过3月零售是很好的走强特征，但去年6月超3月30万台，因此今年的年内走强态势偏弱。
6月全国乘用车市场零售176.2万辆，同比下降7%，环比增长3%；今年以来累计零售983万辆，同比增长3%。
新能源车的促销逐步达到高位。近几个月的促销持续加大，2-5月新能源车促销力度的增大尤为明显，而6月因降价车型到位且成为主力，因而促销暂时回落，目前促销水平处于历史中位水平。
各车系的促销走势相对分化，合资车企的促销力度较大。近期自主燃油车的促销也逐步跟上。欧系和韩系近期促销力度较强。
合资车企促销的力度持续加大，今年的6月走势更是异常走强，市场压力急剧增大。
虽然消费升级推动高端需求较强，但由于新能源的分流，豪华车促销力度持续增大到23.2%，处于历史高位水平。
自主车企近几个月的促销总体稳定，由于自主的新能源促销小于燃油车，出口占比增大，因此总体促销相对稳定。
合资车企的各车系的走势分化，欧系和韩系的市场走势不强，促销力度最大，日系前期较小，近期增大明显。
6月新能源车厂商批发渗透率45.3%，较2023年6月33.8%的渗透率提升11.4个百分点。
6月，自主品牌新能源车渗透率60.7%；豪华车中的新能源车渗透率34.4%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有7.4%。
6月传统车厂家批发同比下降21%，而新能源车零售同比上升29%，增速差距50个点，燃油车压力较大。
6月新能源车国内零售渗透率48.5%，较去年同期34.9%的渗透率提升13.6个百分点。
6月国内零售中，自主品牌中的新能源车渗透率72.5%；豪华车中的新能源车渗透率29.8%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有7.4%。
6月传统车零售同比下降27%，而新能源车零售同比上升28%，燃油车税负重，压力较大。
今年7月共有23个工作日，较去年的21个工作日多两天，有利于7月产销的平稳走势。随着车市增长的结构性分化，部分企业传统燃油车产能充裕，燃油车市场萎缩压力下的去库存特征明显，休高温假的时间较长，7月车市进入休整期。
近几年夏季车市淡季不淡的特征日益明显，2014年-2019年的7月车市零售占全年总量平均在6.9%，而2020年-2023年的7月车市零售占全年总量平均在8.4%，其中2023年达到8.8%的较高占比，日益向欧美老龄化市场过渡，普及化特征弱化。随着私车普及和智能电动车的快速增长，车主低成本出行游玩热情较高，私车报废更新补贴政策推动的购车需求持续加速释放，购车、换车出游也是部分家庭的最佳选择，有利于居民消费潜力释放。
6月底至7月国内南北方极端天气或对线下集客产生较大影响，但新能源车型在全矩阵营销上的持续投入，在充电效率、充电保护上的逐代优化，应对极端天气的使用场景延伸，都有效地缓解和提升新能源车辆使用的便利性，有利于在夏季用电高峰期新能源车继续保持高渗透率的稳健运行。各地促消费热情较高，展会夜市活动较多，车企或将倾向于以户外夜展和商圈集客等手段来聚拢人气。请关注部分城市对高峰期商业用电费用上调对运营车辆的使用影响。
上半年持续增强的大幅促销扰乱了车市正常的价格走势，终端价格修复需要一段时间适应，加上二季度超强的促销力度对下半年购车客户的消费透支效应，7月以价换量的效果有可能减弱。车企结合上半年战果，也将对市场预期、产品结构及上市节奏进行优化调整，或将进入蓄力期。
根据乘联分会数据监控看，2023年1-5月份中国自主品牌车出口在当地市场零售同比增长了58%，其中5月自主车出口海外的零售同比增长43%，继续保持强势增长的态势。近期人民币汇率变化有利于出口，由此判断中国乘用车7月出口仍会保持强势增长，将有力地缓解国内燃油车大幅下滑带来的增长压力。
2024年1-5月汽车行业收入3.9万亿，增长7%、利润2,047亿增长18%、利润率5.3%，汽车行业仍偏低
5月份，随着宏观组合政策落实落细、市场需求继续回暖，经济效果持续显现。2024年1—5月份，规模以上工业企业实现营业收入53.03万亿元，同比增长2.9%；营业成本为45.27万亿元，增长3.0%；营业收入利润率为5.19%，同比提高0.02个百分点；2024年1-5月的汽车行业收入38,966亿元，同比增长7%；成本34,099亿元，增长7%；利润2,047亿元，同比增长17.9%；汽车行业利润率为5.3%，相对于下游工业企业利润率6.1%的平均水平，汽车行业仍属偏低。随着车市生产规模扩大，PPI下行，上游碳酸锂成本下降，车企利润总体稍有改善。
2024年1-5月的汽车行业在低基数下的产销较好，但由于竞争压力大，利润主要靠出口和高端豪华，其它大部分企业的盈利在剧烈下滑，部分企业生存压力加大。今年以来外部环境依然复杂严峻，国内有效需求仍然不足，工业企业效益恢复基础仍需巩固。由于燃油车仍有微薄盈利，但销量萎缩较快，部分企业同比严重亏损；新能源车虽高增长，但亏损较大，企业生存与发展存在巨大矛盾与压力。因此中央及各级政府稳定汽车生产，积极稳定燃油车消费，汽车行业总体形势稳中向好。
2024年5月中国汽车出口56.8万增长29%
2024年5月中国汽车实现出口56.8万辆，同比增速达29%、环比增长2%，同环比走势很好；1-5月中国汽车实现出口245万辆，出口增速26%。中国汽车出口一季度增速相对于前三年的超高增速有所放缓，4-5月增速回升。今年的主要动力仍归因于中国产品竞争力提升和欧美市场需求的小幅增长，以及俄乌危机下俄罗斯市场的国际品牌全面被中国车替代，尤其是中国的燃油车出口竞争力提升带来的出口增大。2024年1-5月中国汽车实现出口464亿美元，出口增速20.1%。2024年1-5月汽车出口均价1.9万美元，同比2023年的1.9万美元，仍算基本持平。
2024年5月中国汽车出口总量的前五国家：俄罗斯103,763辆、巴西53,164辆、墨西哥42,192辆、比利时28,851辆、阿联酋28,661辆；5月中国汽车出口增量的前五国家：巴西48,384辆、俄罗斯36,543辆、阿联酋15,882辆、美国7,544辆、韩国7,314辆。
2024年1-5月整车出口总量的前五国家：俄罗斯372,542辆、墨西哥190,897辆、巴西159,612辆、比利时124,081辆、阿联酋114,530辆；1-5月中国汽车出口增量的前五国家：巴西138,093辆、俄罗斯87,675辆、阿联酋54,797辆、土耳其34,352辆、墨西哥32,892辆。增量前5国家的的增量贡献度为69%，其中巴西出口贡献巨大。2024年1-5月澳大利亚、西班牙、以色列、泰国、厄瓜多尔等市场下降较大；中亚和俄罗斯市场都表现相对较强，今年俄罗斯出口市场保持增量的核心地位，巴西等新增长动力建立。
2024年1-5月中国汽车进口27万下降4%
中国进口车进口量从2017年的124万辆持续以年均8%左右下行，到2023年仅有80万辆。2024年1-5月汽车进口27.1万辆，同比下降4%。随着国产车的崛起和国际品牌本土化加速，近几年汽车进口持续低迷，1-5月持续3年负增长。5月进口汽车6.3万辆，同比增长7%，环比增长22%，这是历史少见的5月增长。
2024年5月进口最高的国家依次是日本20,228辆、德国18,869辆、美国9,739辆、斯洛伐克4,317辆、英国4,297辆，其中增量最大的依次是日本4,735辆、美国2,231辆、英国1,410辆、匈牙利726辆、奥地利248辆。2024年1-5月进口量最高的是日本81,481辆、德国67,387辆、美国43,454辆、斯洛伐克23,818辆、英国21,050辆等主力国家，其中增量最大的是日本27,261辆、美国1,763辆、荷兰1,079辆、奥地利711辆、匈牙利225辆。2024年1-5月进口车下滑表现相对较大的是德国30,059辆、斯洛伐克9,887辆、印度4,356辆、意大利402辆。
2023年全年欧洲2.5L以上乘用车对中国出口达到19.6万辆，同比增长11%；进口金额179亿美元，同比增长3%。2024年1-5月达到5.55万辆，下降32%，进口金额51亿美元，下降32%，其中5月进口量1.1万辆，下降27%，5月进口金额11亿美元，下降16%。
