考虑到去年Q4低基数(风电需求下滑、粗纱价格回落),预计Q4玻纤需求增速有望进一步改善。强调前期逻辑:1)供需边际改善,价格迎来恢复性上涨;2)随着下游需求升级和上游技术突破,热塑开始快速替代热固,行业通过技术升级迈入结构性成长阶段,龙头企业显着受益。看好龙头企业估值和业绩双升的机会,重点推荐巨石、中材科技。
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