2025复合材料行业现状报告
汽车市场
轻量化车辆对复合材料的需求数量在 2024 年保持稳定，尽管这些材料在车辆重量中的占比持续增加。这些材料在传统燃油车（ICE）中的应用范围有所扩大，更值得注意的是在纯电动汽车（BEV）中的应用。然而，全球汽车产量略有下降抵消了每辆车复合材料使用量的增加，导致年度销量持平。全球纯电动汽车市场份额的上升将推动复合材料实现超市场增长，因为其轻量化特性有助于延长纯电动汽车续航里程，类似于它们如何提高传统燃油车的燃油效率。
2024年，轻量化车辆复合材料市场规模达到49亿美元，最终超越了疫情前的数值，尽管汽车产量尚未恢复到峰值。由于复合材料能够减轻汽车零部件和系统的重量、复杂性和成本，其市场增长始终领先于行业平均水平。随着市场向纯电动汽车转移，增长速度正在加速，因为纯电动汽车每辆车的复合材料使用量通常高于传统燃油车。
去年，与疫情后几年复苏相比，大多数地区的轻型汽车产量增长显著放缓。欧洲是个例外，由于需求疲软和库存水平上升，其汽车产量与2023年相比下降了个位数。随着全球供需现在趋于平衡，预计汽车产量年增长率将在1%至2%之间。
汽车行业正继续向电动化转型，包括混合动力车在内的电动汽车（EVs）在 2024 年全球市场份额又增长了 5%。然而，内燃机（ICEs）仍占汽车销售的 75%。中国引领纯电动汽车（BEV）的浪潮，占全球纯电动汽车销售近 60%，而欧洲又增加了 20%。美国在电动汽车销售中占比仅为 15%，面临不确定的未来，因为政府法规、激励措施或充电基础设施投资的变化将影响主流消费者的采用率。由于美国占该地区年度新车销售总额的 80%以上，北美在全球纯电动汽车的普及率将继续落后。
尽管区域和全球对电动汽车的采用存在不确定性，但复合材料因其能够减轻重量、提高实用性、降低成本和简化部件，且不牺牲安全性能，继续在轻型汽车领域获得应用。为了提高内燃机和电动汽车的效率而进行的减重需求，导致热塑性塑料和热固性复合材料均实现了超市场增长。
复合材料提供的可设计性，使原始设备制造商能够使用相同的车辆架构提供内燃机或混合动力车型的电动汽车版本，为消费者提供更广泛的选择范围，同时避免了专用平台带来的高昂成本。创新设计和制造技术的进步，使复合材料被用于增加皮卡车的内部储物空间，并为电动汽车生产一次性“前舱”内衬。
此外，复合材料越来越多地应用于电动汽车电池的部件中，这些部件有助于提高电池组的安全性和防火性能。尽管电动汽车化的道路曲折且不明朗，但复合材料持续保持稳定增长，因为它们提供的实用性对动力系统具有普适性。
在全球轻型汽车生产在疫情及其供应链问题恢复后有所降温的情况下，增长变得难以寻觅。（见图1。）然而，复合材料供应商可以预期将超越生产增长，因为复合材料通过提供重量减轻、设计灵活性、成本和性能等方面的显著价值，持续赢得新的应用。（这些优势适用于内燃机和电动汽车，因此供应商可以放心，无论动力系统类型如何，复合材料的市场都将持续增长。）
玻璃纤维市场
总体而言，玻璃纤维市场正快速发展，这得益于技术进步、创新以及可持续性日益受到重视。随着需求增长——尤其是来自新兴市场的需求——以及该材料在交通、建筑等行业的应用日益广泛，卢森特预计市场将继续扩张。
2024 年，全球玻璃纤维市场增长了约 3%，需求增至 168 亿磅，较 2023 年的 163 亿磅有所上升。在美国，建筑、海洋等行业的玻璃纤维需求较为疲软。卢森特预测，从 2024 年到 2031 年，全球需求将以每年约 4%的复合年均增长率（CAGR）增长。（见图 2。）
然而，全球玻璃纤维市场面临重大挑战。其中关键之一是激烈竞争，尤其是来自中国制造商的竞争。1990年，中国几乎不参与玻璃纤维市场，而如今它已占据65%的全球产能，主导了市场。
一方面，中国市场的渗透得益于其低成本纤维，从而推动了整个行业的发展。然而，这对试图维持盈利能力的北美、欧洲和日本玻璃纤维供应商构成了重大挑战，因为他们无法在成本上与中国供应商竞争。
许多企业正逐渐丧失市场份额给中国供应商。包括 PPG、3B 和 Owens Corning 在内的几家知名公司已退出市场或宣布退出计划，原因是盈利能力下降。未来，北美、欧洲和日本的玻璃纤维供应商可能仍将继续面临盈利困境，除非他们能找到如何在成本或性能改进上与中国企业竞争的方法，否则可能被迫裁员数千人。
特朗普政府承诺对来自墨西哥和加拿大的所有进口商品征收25%的关税，并对来自中国的商品征收额外的10%关税。这项政策将提高进口玻璃纤维的成本，使市场更有利于美国本土的玻璃纤维供应商。
玻璃纤维价值链中的另一个趋势是优先考虑可持续性和循环经济原则。随着行业努力减少其环境足迹，制造商正专注于闭环回收系统，以回收和再利用复合材料，最大限度地减少浪费并节约资源。约翰斯曼维尔和聚盛等公司正在投资创新回收技术和可持续实践，以满足全球环境标准。预计到2030年，这些努力将显著减少行业的环境影响，并为更可持续的未来做出贡献。
OEMs 和零部件制造商正在创新回收技术并设定宏伟目标。例如，Vestas 致力于在 2040 年实现零废风电涡轮机。（在这种情况下，“零废”意味着防止所有废弃物，并为所有材料，包括碳循环，发展循环经济。）
总之，玻璃纤维市场格局充满活力。通过利用技术进步并巧妙应对现有挑战，企业能够充分发挥玻璃纤维的潜力，并在市场中占据竞争优势。
航空航天市场
By Richard Aboulafia, Managing Director，AeroDynamic Advisory
航空和国防工业持续展现着最好与最坏的交织。所有领域——喷气式客机、军事系统、公务机、旋翼机等——的需求持续强劲，积压订单达到或接近历史最高水平。全球紧张局势推动了对国防装备的需求，而强劲的旅游复苏和供应不足的市场则驱动了对民用运输机的需求。
然而，供应链延误和其他生产问题正在抑制产量。尽管市场持续强劲，2024年的生产却停滞不前。对于急需设备的市场来说，交付量保持平稳，如图3所示。
公允地说，并非所有生产上的失望都是供应链问题和生产启动缓慢的结果。五个最大项目中的两个由于特殊情况导致产量持平或下降——为期 53 天的罢工使波音 737MAX 的产量受损，而任务系统升级的延误则使洛克希德·马丁 F-35 联合攻击机的产量停滞。然而，如果这些事件没有发生，这些项目可能只会略有改善，去年的总收入总额也只会略有增加。
对于来年有望改善，但鉴于过去的失望，行业中的许多人对于年度产量增长超过一个百分点的乐观持怀疑态度。不幸的是，较低的通货膨胀似乎并不是航空和其他经济部门供应状况改善的指标。
这也是首次出现航天业复苏情况，其中复苏的第一年——2021年——的情况比起点更糟。当然，那一年令人失望的产出可归因于与疫情相关的供应链中断，即使需求量高于2020年。
值得注意的是，与以往的民用市场复苏相比，这次所有行业领域都需求生产资源，尤其是劳动力。国防领域目前特别强劲，美国的国防预算创下历史新高，全球支出水平也达到历史峰值。这使得自冷战结束以来首次出现民用与军用市场同步复苏。国防合同通常是成本加成制，这意味着它们可以支付最高价格来购买人员和材料。
将当前非常缓慢的复苏与以往快速增长的状况相比，表明可能存在一线希望。在大多数民用领域，市场繁荣往往以市场崩溃告终。
这些下降的原因很简单；很难知道何时停止增产。无论是2007-2008年的小型和中型公务机，2010年代中期的宽体客机，还是2010年代上半期的大型民用直升机，制造商往往倾向于继续好日子，忽视应该减少产量的警告信号。结果往往是产能过剩，随后不可避免地导致产量下降。
随着今天的复苏——如果这能被称为复苏的话——不存在严重的产能过剩风险。虽然制造商正试图增加产量，并希望减少健康的库存，但供应链问题几乎肯定会阻碍该行业至少在未来18个月内——而且可能更长时间。
到那时，航空市场的信号可能会呈现出不同的趋势。因此，2020年代的其余时间可能会继续经历相对缓慢的增长。然而，这种较慢的增长相比于其他较短复苏期的快速增长，可能会证明更加可持续，因为过度产能的风险要小得多。
碳纤维市场
By Dr. Sanjay Mazumdar, CEO，Lucintel
2024 年，全球碳纤维市场增长保持稳定。行业维持谨慎预期，反映出由利率上升、地缘政治冲突、持续通胀和供应链问题等因素驱动的全球经济不确定性。美国在航空航天、风能和体育用品领域的碳纤维需求有所减弱。由于波音 737 MAX 和 787 梦想机型的生产问题，航空航天领域的需求下降。然而，得益于空客的稳定飞机交付以及中国商飞等中国商用飞机的发展，全球航空航天领域的碳纤维需求增长。
竞争格局正在发生重大转变，近年来中国已成为全球最大的碳纤维消费国和生产国。Lucintel 预测，到 2030 年中国将占全球碳纤维产能的 65%以上；这一成就它已经在玻璃纤维市场中实现。2010 年，中国碳纤维市场几乎没有任何存在感，如今已达到全球产能的约 45%。
十年前，东丽、帝人、卓尔泰克、赫克塞尔、三菱和 SGL 等日本、欧洲和美国企业主导着碳纤维市场。如今，东丽是产能最大的供应商，其次是两家中国公司——吉林化纤集团股份有限公司和中复神鹰碳纤维股份有限公司。
总体而言，2024 年全球碳纤维需求达到 3 亿磅（35 亿美元），较 2018 年的 2.16 亿磅有所增长。Lucintel 预测，从 2024 年到 2030 年，需求将以约 10%的复合年均增长率增长，这得益于压力容器、风力涡轮机、商用飞机、汽车和其他市场的增长。（见图 4。）
新兴市场如空中出租车、氢存储和燃料电池将有助于推动未来碳纤维的增长。城市空中交通市场，包括电动垂直起降（eVTOL）空中出租车，预计将增加碳纤维在结构和内饰部件中的使用。随着对氢燃料车辆需求的增长，对碳纤维在氢存储罐中的需求也将增加，尤其是 IV 型船舶。
尽管市场增长前景乐观，但碳纤维的价格仍然是广泛应用的重大挑战，特别是在汽车、消费品和工业应用等行业。这些行业寻求每磅4至6美元的碳纤维价格。一些中国供应商计划在这个价格范围内销售碳纤维，因此可以用其低成本碳纤维开拓新应用。这对力求维持盈利能力的北美、欧洲和日本碳纤维供应商构成了问题，因为他们无法在成本上与中国供应商竞争。
许多供应商在中国公司在非航空航天领域的应用中正在失去市场份额。2024 年，欧洲供应商 SGL Carbon 宣布计划出售其碳纤维业务。Lucintel 预测未来几年碳纤维将面临激烈的价格竞争，并且为了保护国内业务，碳纤维的价格将在许多应用中下降。
除了价格问题，碳纤维的回收和可持续性持续挑战供应商，他们正努力寻找解决这一问题的方法。
尽管存在这些及其他挑战，Lucintel 预测，混合复合材料、回收技术和自动化制造工艺的创新将继续提升碳纤维的吸引力。以其无与伦比的力量重量比和耐用性而闻名，碳纤维仍然是塑造航空航天、交通运输、可再生能源、氢能汽车以及高性能消费品和工业应用未来的关键材料。
建筑/基础设施市场
By Ken Simonson, Chief Economist，Associated General Contractors of America
选举结果为建筑承包商带来了希望和更大的不确定性。许多承包商欢迎联邦税收降低和监管减少的前景，如果民主党赢得国会和白宫的控制权可能会出现这种情况。但该行业也可能在支出、关税和移民政策方面经历不利变化。
即使在税收问题上也存在大量不确定性，目前哪些税收条款将被延长、是否将废除对可再生能源友好的税收减免，或者将实施哪些其他抵消措施来支付税收减免的延长费用，都尚不明确。特朗普政府还可能试图通过扣押或取消在基础设施投资与就业法案（IIJA）、芯片与科学法案或降低通胀法案下批准的支出来“支付”税收削减。这些法案共同包含了前所未有的资金，用于广泛的建筑项目。
虽然可能没有新的联邦法规，但废除现有规则所需的时间可能与最初制定它们一样长。而且承包商通常倾向于某些联邦法规，以此作为提供统一性和清晰度关于法律意图的方式，或以防止多个州和地方性法规。
承包商面临的更大不确定性和担忧围绕着新关税的增加和对外国出生工人的更严格政策。关税的增加可能会提高与进口产品竞争或包含进口材料的产品成本，以及直接进口商品的成本。一些国家可能会选择配额代替关税，这一步可能会完全切断对所需投入的获取。另一个担忧是美国贸易伙伴的报复行动，这对广泛的美国企业和工人将是有害的。
建筑业也容易受到限制或驱逐外国出生工人的行动的影响。人口普查局的美国社区调查分析表明，2023年建筑行业贸易工人的34%是移民——这是任何行业中外国出生人口比例最高的之一。在加利福尼亚州、新泽西州、德克萨斯州和马里兰州，贸易工人中有一半或更多是移民。但即使是在建筑行业外国出生人口比例较小的州的承包商也会感受到影响，如果来自其他行业或州的工人竞争加剧的话。
除了这些不确定性之外，近期的一些支出趋势可能会继续。具体来说，整体建筑支出增长可能会保持在5%左右（未调整通货膨胀因素），就像2023年10月至2024年10月这12个月的情况一样。（见图5。）此外，增长可能会在住宅和非住宅建筑之间保持紧密平衡。
但是，在这些广泛的领域内将会有变化。对两个增长最快的非住宅类别的支出——数据中心和制造工厂——将因不同原因而增长放缓。数据中心的需求依然旺盛，但业主在寻找电力充足、技术工人、材料且邻近土地所有者没有反对的地方时遇到了困难。相比之下，电动汽车（EV）工厂和电动汽车电池工厂的建设因电动汽车需求低于预期而放缓或停止。
抵消这些类别的放缓，许多基础设施和电力建设类型似乎正准备实现更快的增长。公路、机场、供水、污水和铁路建设的资金应该最终转化为合同，而不仅仅是联邦机构的新闻稿，就像过去三年中的大多数情况一样。对额外和升级电源的需求将推动对太阳能发电场、输电线路和公用事业规模电池和发电机的进一步投资。
另外两个市场——办公楼和仓库建设——似乎陷入停滞。新建办公楼市场没有显示出触底的迹象，而改造或翻新的机会也仅限于有限范围。仓库空置率仍然很高，至少对于最大的仓库结构而言。然而，较小的市内设施、冷库以及靠近新制造工厂的仓库可能会有增长。
简而言之，承包商将面临许多潜在的政策和需求变化，需要应对。一些企业将蓬勃发展，而另一些则可能难以生存。
