当前玻纤/复合材料产业兼并重组政策解读（一）——工业和信息化部产业政策司处长 袁克兰
2014年12月22日，在成都彭山大酒店举行的2014年玻璃纤维/复合材料工业协会年会上，聚集了众多行业精英，不但有创业精英、技术精英，还有产业政策领域的精英。如工业和信息化部产业政策司处长袁克兰，在这次年会上，袁处长为大家解读了玻纤/复合材料产业兼并重组方面的相关政策。
袁处长多年来一直在关注玻纤及复合材料行业的发展，曾经帮助玻纤/复合材料行业争取到很多产业政策和扶植措施。
在这次会议上，袁处长对近期国务院对行业兼并重组的相关政策做了解读，通过这次会议也近距离地同企业家、专家接触，了解玻纤及复合材料的产业现状、企业重组遇到的问题及行业下一步发展的主要动向。
企业兼并重组机制
产业政策司的目标就是组织、优化产业结构、制定政策措施的机构。2010年8月份，国务院印发了《国务院关于促进企业兼并重组的意见》。这个文件提出了企业兼并重组的主要目标和基本原则，对政府如何加强对企业的引导和政策扶持、改进管理和服务等方面提出了要求；第二个文件是2014年的3月份由国务院印发的《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》，这个文件进一步明确了以市场为导向，以企业为主体，政府为企业重组创造良好环境的工作格局。
目前产业政策司建立了比较统一的组织协调机制，一个是国务院批准了由工信部牵头、工信部的部长任组长、发展改革部、人力资源和社会保障部、国土、商务、银行投资委、工商银行、证监会等十二个部门副部级领导做为成员，在小组下面设有一个办公室，办公室成员主要是十二个部门的司局级领导。办公室职能主要协调小组拟定会议的事项，承担其它小组协调促进企业兼并重组方面的日常工作，这是一个层面的促进企业兼并重组的单位。
另外，还建立了工业和信息化系统兼并重组工作体系，初步建立了部门和各省市的工业信息化部门的企业兼并重组体系，各个地方也都相应地建立了机制，明确了兼并重组的负责人和联络人，定期沟通有关情况，及时反应需要有关部门协调解决的问题。
目前已经有十五个省市区建立了由工业和信息部门牵头、多个行政部门参与的机制，如上海，遇到重大重组事件时，采取联系会议的办法来帮助企业解决问题。
企业兼并重组的意义
认清形势、深刻理解兼并重组的意义，对玻纤和复合材料行业是非常重要的，因为一个合理的产业组织结构是显示效益的重要标志，促进企业兼并重组，做优、做强、做大是优化产业结构，提高质量效益的重要途径，国际间的并购事件亦是如此，每次国际上重大的产业结构调整，都有许多跨国公司参与。
近两年的货币宽松政策，使经济复苏的步子明显加快，企业兼并重组在经济危机后进入了一个新的高涨期，我国的兼并重组工作也进入了一个窗口期。
有数据显示，今年上半年，国际并购事件达到8000余起，总额达到1.7万亿元，较去年同期增长了75%，创下2007年金融危机以来的高位。另外一个特点就是跨国巨头开始抢先整合，交易额高于100亿美元的并购达到了23起，如美国通用公司160多亿美元并购某法国公司，而某些跨国公司并购后营业额达到了400多亿美元。
对于像我国这样的发展中，经济增长靠大量的投资来实现，许多行业集中度非常低，结构不合理，企业小而分散，社会专业化水平低，缺乏具有规模的大企业、大集团；同时有些行业产能严重过剩，企业间的竞争日益加重，进一步恶化了企业和行业的经济效益，制约了产业竞争力的提高。
随着经济的发展，我国已经到了产业经济结构调整的关键时期，企业兼并重组做为结构调整的重要举措，将面临新的历史性机遇，近年来我国呈现出加速企业兼并重组的态势。
以上市公司为例，据相关数据，企业兼并重组由2002年的950多起增加到2013年的2450多起，增速达到了10%。
2014年上半年，上市公司的并购金额达到了10000亿元，可见我国的兼并重组数量及金额上升速度是非常明显的。
玻纤/复合材料行业的组织结构分析
袁处长说，玻纤行业的组织结构还是比较合理的，2000年以后，经过十几年的发展，玻纤行业已经进入了快速发展期，以巨石、泰山、重庆国际为龙头的玻纤大企业，形成了引领行业发展的产业格局。而复合材料行业还是存在企业规模小的现象，与国外差距比较大，按这种格局发展，前景比较黯淡，如果不抓住企业兼并重组的窗口期把企业做优、做强、做大，很难取得在国际上的竞争力。
复合材料行业还有一个与国际很大的差距，主要表现在产品品种与产业规模上，也正因为差距大，这个行业的发展空间就会很大，要采取什么样的方式来追赶或者超过国际企业，企业兼并重组是一条非常有效的途径。
目前工信部正在准备十三·五规划工作，其中一个重要的产业就是复合材料产业，这也是工业规划中的重要组成部分，企业能够在这种实现目标的情况下，通过各种途径实现行业的发展。随着新一轮的科技革命、产业变革的必然兴起，新一代信息技术广泛渗透，产业边界也日趋模糊，跨界重组成为重要的趋势，这些将为企业重组注入新的内涵和活力。
复合材料行业是被汽车、军工等许多行业用到的行业，行业本身的技术进步也会影响到下游行业的技术进步。
在十三·五期间，战略到了科技变革这样一个时期，在技术、质量等方面提出了更高的要求，但是，企业只有做大才能继续做强，那么做大的途径就是兼并重组，还有就是延长产业链也是一个非常重要的途径，企业间的合作方式除了同盟、除了同上下游的关系以外，用资本参股的方式也是非常重要的，用兼并重组的方式可以实现产业链的延伸。
《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》政策解读
今年3月份国务院起草发布的《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》。这个意见从改革制度、改善金融服务、完善财税政策，还有土地政策等方面，都有一个非常明确的要求。而十二个协调部门单位加上住建、质量、统计共十五个单位，现在都有明确的任务。如果企业下一步进行兼并重组，一定要了解《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》中的政策。
《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》解读：企业在兼并重组时涉及上市公司的企业，在并购审核、海外并购中要经过几个审批，涉及的部门多，审批的环节多，时间也比较长，经常会影响到企业的效益，严重的还会让企业丧失良好的市场机遇，所以，这个文件明确提出了取消和下放审批，这是审批事项改革。这个是由工信部牵头组织发展改革委、商务部、证监会，主要是对上市公司的并购审批已经有了很大的进展。除了文件要求的审批，为了加快审批效率和进度，还出台了一个避免审批的方案，这个方案涉及到上市公司并购的审批，速度会加快的。在消除障碍方面，主要是跨地区兼并重组的时候，会碰到一些地区间的财税问题，还有能耗、环保考核指标等，要消除这些跨地区企业兼并重组的障碍。
在考核国有企业改革，考核评价体系不完善、行政级别不对等各方面的问题提出了一些要求。
《意见》明确提出了要放松民间资本准入，要向民间资本放开非明确禁止准入的行业和领域。《意见》明确指出了要向民营资本开放，没有明确禁止的就允许进入，也明确指出了要支持国有企业公司通过出让股份、增资扩股、合资等引入民营资本，要深入推进产权多元化改革，完善公司治理结构，改革国有营业负责人的任免、评价和约束机制，完善国有企业的兼并重组考核体系。
因此，这会为复合材料行业带来发展机遇。
在改善金融服务方面，2008年以后，银行开通了并购贷款业务，企业并购贷款的竞争也在增加，但是这个条件还是比较苛刻的，比如它的资本金要达到50%，它的还款年限不能超过5年，在企业不能够再贷款的情况下，还是很难达到这样的条件的。所以，下一步正在研究放宽企业再贷款的条件，就是支持企业实际的发展。
在完善税收方面，需要突破的一个大的障碍是企业在兼并重组的时候，由于它的资产评估以后增值的那一部分要缴纳25%的所得税，这一块实际上有一个政策--财政部、税务部门出台了一个59号文：达到一定条件的企业，是可以采取所得税特殊性税务处理，这个所得税特殊性税务处理就是把当前该缴的25%的所得税顺延到以后变现了、收获了再交纳。
这个政策是非常好的政策，但是享受这个政策的企业并不多，因为它的条件是要求收购企业75%以上的股份，因为它对现金支付不能超过5%有这样的限制。（未完待续）
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袁处长多年来一直在关注玻纤及复合材料行业的发展，曾经帮助玻纤/复合材料行业争取到很多产业政策和扶植措施。
在这次会议上，袁处长对近期国务院对行业兼并重组的相关政策做了解读，通过这次会议也近距离地同企业家、专家接触，了解玻纤及复合材料的产业现状、企业重组遇到的问题及行业下一步发展的主要动向。
企业兼并重组机制
产业政策司的目标就是组织、优化产业结构、制定政策措施的机构。2010年8月份，国务院印发了《国务院关于促进企业兼并重组的意见》。这个文件提出了企业兼并重组的主要目标和基本原则，对政府如何加强对企业的引导和政策扶持、改进管理和服务等方面提出了要求；第二个文件是2014年的3月份由国务院印发的《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》，这个文件进一步明确了以市场为导向，以企业为主体，政府为企业重组创造良好环境的工作格局。
目前产业政策司建立了比较统一的组织协调机制，一个是国务院批准了由工信部牵头、工信部的部长任组长、发展改革部、人力资源和社会保障部、国土、商务、银行投资委、工商银行、证监会等十二个部门副部级领导做为成员，在小组下面设有一个办公室，办公室成员主要是十二个部门的司局级领导。办公室职能主要协调小组拟定会议的事项，承担其它小组协调促进企业兼并重组方面的日常工作，这是一个层面的促进企业兼并重组的单位。
另外，还建立了工业和信息化系统兼并重组工作体系，初步建立了部门和各省市的工业信息化部门的企业兼并重组体系，各个地方也都相应地建立了机制，明确了兼并重组的负责人和联络人，定期沟通有关情况，及时反应需要有关部门协调解决的问题。
目前已经有十五个省市区建立了由工业和信息部门牵头、多个行政部门参与的机制，如上海，遇到重大重组事件时，采取联系会议的办法来帮助企业解决问题。
企业兼并重组的意义
认清形势、深刻理解兼并重组的意义，对玻纤和复合材料行业是非常重要的，因为一个合理的产业组织结构是显示效益的重要标志，促进企业兼并重组，做优、做强、做大是优化产业结构，提高质量效益的重要途径，国际间的并购事件亦是如此，每次国际上重大的产业结构调整，都有许多跨国公司参与。
近两年的货币宽松政策，使经济复苏的步子明显加快，企业兼并重组在经济危机后进入了一个新的高涨期，我国的兼并重组工作也进入了一个窗口期。
有数据显示，今年上半年，国际并购事件达到8000余起，总额达到1.7万亿元，较去年同期增长了75%，创下2007年金融危机以来的高位。另外一个特点就是跨国巨头开始抢先整合，交易额高于100亿美元的并购达到了23起，如美国通用公司160多亿美元并购某法国公司，而某些跨国公司并购后营业额达到了400多亿美元。
对于像我国这样的发展中，经济增长靠大量的投资来实现，许多行业集中度非常低，结构不合理，企业小而分散，社会专业化水平低，缺乏具有规模的大企业、大集团；同时有些行业产能严重过剩，企业间的竞争日益加重，进一步恶化了企业和行业的经济效益，制约了产业竞争力的提高。
随着经济的发展，我国已经到了产业经济结构调整的关键时期，企业兼并重组做为结构调整的重要举措，将面临新的历史性机遇，近年来我国呈现出加速企业兼并重组的态势。
以上市公司为例，据相关数据，企业兼并重组由2002年的950多起增加到2013年的2450多起，增速达到了10%。
2014年上半年，上市公司的并购金额达到了10000亿元，可见我国的兼并重组数量及金额上升速度是非常明显的。
玻纤/复合材料行业的组织结构分析
袁处长说，玻纤行业的组织结构还是比较合理的，2000年以后，经过十几年的发展，玻纤行业已经进入了快速发展期，以巨石、泰山、重庆国际为龙头的玻纤大企业，形成了引领行业发展的产业格局。而复合材料行业还是存在企业规模小的现象，与国外差距比较大，按这种格局发展，前景比较黯淡，如果不抓住企业兼并重组的窗口期把企业做优、做强、做大，很难取得在国际上的竞争力。
复合材料行业还有一个与国际很大的差距，主要表现在产品品种与产业规模上，也正因为差距大，这个行业的发展空间就会很大，要采取什么样的方式来追赶或者超过国际企业，企业兼并重组是一条非常有效的途径。
目前工信部正在准备十三·五规划工作，其中一个重要的产业就是复合材料产业，这也是工业规划中的重要组成部分，企业能够在这种实现目标的情况下，通过各种途径实现行业的发展。随着新一轮的科技革命、产业变革的必然兴起，新一代信息技术广泛渗透，产业边界也日趋模糊，跨界重组成为重要的趋势，这些将为企业重组注入新的内涵和活力。
复合材料行业是被汽车、军工等许多行业用到的行业，行业本身的技术进步也会影响到下游行业的技术进步。
在十三·五期间，战略到了科技变革这样一个时期，在技术、质量等方面提出了更高的要求，但是，企业只有做大才能继续做强，那么做大的途径就是兼并重组，还有就是延长产业链也是一个非常重要的途径，企业间的合作方式除了同盟、除了同上下游的关系以外，用资本参股的方式也是非常重要的，用兼并重组的方式可以实现产业链的延伸。
《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》政策解读
今年3月份国务院起草发布的《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》。这个意见从改革制度、改善金融服务、完善财税政策，还有土地政策等方面，都有一个非常明确的要求。而十二个协调部门单位加上住建、质量、统计共十五个单位，现在都有明确的任务。如果企业下一步进行兼并重组，一定要了解《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》中的政策。
《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》解读：企业在兼并重组时涉及上市公司的企业，在并购审核、海外并购中要经过几个审批，涉及的部门多，审批的环节多，时间也比较长，经常会影响到企业的效益，严重的还会让企业丧失良好的市场机遇，所以，这个文件明确提出了取消和下放审批，这是审批事项改革。这个是由工信部牵头组织发展改革委、商务部、证监会，主要是对上市公司的并购审批已经有了很大的进展。除了文件要求的审批，为了加快审批效率和进度，还出台了一个避免审批的方案，这个方案涉及到上市公司并购的审批，速度会加快的。在消除障碍方面，主要是跨地区兼并重组的时候，会碰到一些地区间的财税问题，还有能耗、环保考核指标等，要消除这些跨地区企业兼并重组的障碍。
在考核国有企业改革，考核评价体系不完善、行政级别不对等各方面的问题提出了一些要求。
《意见》明确提出了要放松民间资本准入，要向民间资本放开非明确禁止准入的行业和领域。《意见》明确指出了要向民营资本开放，没有明确禁止的就允许进入，也明确指出了要支持国有企业公司通过出让股份、增资扩股、合资等引入民营资本，要深入推进产权多元化改革，完善公司治理结构，改革国有营业负责人的任免、评价和约束机制，完善国有企业的兼并重组考核体系。
因此，这会为复合材料行业带来发展机遇。
在改善金融服务方面，2008年以后，银行开通了并购贷款业务，企业并购贷款的竞争也在增加，但是这个条件还是比较苛刻的，比如它的资本金要达到50%，它的还款年限不能超过5年，在企业不能够再贷款的情况下，还是很难达到这样的条件的。所以，下一步正在研究放宽企业再贷款的条件，就是支持企业实际的发展。
在完善税收方面，需要突破的一个大的障碍是企业在兼并重组的时候，由于它的资产评估以后增值的那一部分要缴纳25%的所得税，这一块实际上有一个政策--财政部、税务部门出台了一个59号文：达到一定条件的企业，是可以采取所得税特殊性税务处理，这个所得税特殊性税务处理就是把当前该缴的25%的所得税顺延到以后变现了、收获了再交纳。
这个政策是非常好的政策，但是享受这个政策的企业并不多，因为它的条件是要求收购企业75%以上的股份，因为它对现金支付不能超过5%有这样的限制。（未完待续）
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